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會計思考力:決戰商場必備武器!80張圖表教你看穿財報真相,提升組織績效

作者:矢部謙介

譯者:葉廷昭

出版社:寶鼎

出版日期:2018/12/5

類別:商業理財、會計、統計、財務報表

原文書名:武器としての会計思考力 会社の数字をどのように戦略に活用するか?

ISBN/條碼:9789862487686

定價:360

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更多書籍介紹

Amazon網路書店4.2顆星熱烈好評
匯集多年實務經驗,商學院人氣講師開課!

  

京瓷創辦人稻盛和夫、UNIQLO創辦人柳井正、軟銀創辦人孫正義、日本電產創辦人永守重信⋯⋯
這些企業家得以成功的關鍵,就在於是否掌握了會計思考能力
80張圖表帶你由淺入深,輕鬆擁有MBA等級的會計應用水準!

  

看完本書後能獲得的「武器」:

✔用比例縮尺圖瞭解財報三大表
✔看穿企業的資金調度狀況與財報窗飾手法
✔設定適合企業戰略的關鍵績效指標(KPI)
✔用PDCA循環,發揮KPI的最大效用

「想調查某家企業的狀況,該怎麼做?」有人會上網查詢報導,或實際瞭解該產品或服務,但若要真正看清一家企業的經營狀況,就必須懂得利用財務報表等會計數據來理解與分析。如今,不只是大老闆需要懂得如何解讀財務報表,在第一線的商業人士也必須瞭解會計思維,本書將以淺顯易懂的方式帶你掌握會計基礎知識,從財務報表看懂公司的實際情況;活用會計能力,根據公司願景設定KPI等工作指標,實現未來商場戰略。

會計思考能力=利用會計掌握「解讀經營現狀的能力」+「改變經營現狀的能力」
  

●「解讀經營現狀的能力」:透過財報數字看穿公司實際狀況的會計基礎力

資產負債表、損益表和現金流量表怎麼看?本書前半部的目標是學會從公司的數字掌握經營的實際狀況並發現問題,書中將依業種和營業狀況整理出各類型公司的財務報表和財務指標,同時解釋實際工作時該如何搭配現實中的商業行為來解讀財報,詳細解說各種財務指標可使用於何種經營問題,以及如何分析、掌握資金流動狀況。

  

●「改變經營現狀的能力」:活用公司數據準確定位未來方向的會計應用力

窗飾財報的手法是什麼?要怎麼落實KPI?本書後半部是經營者必備的技術,教你如何解讀財報數字背後的真相、分析時容易掉入哪些陷阱,涵蓋看穿造假等數字遊戲的方法,同時也告訴你如何設定符合公司願景或策略的KPI、怎麼利用PDCA循環活用KPI,並將其順利引進事業部門,實際改變企業的商業狀況。

★每章節提供「顧問檔案」專欄,分享作者20多年來的實務經驗,從實際案例中快速掌握會計精髓。

 

本書特色

1.特別適合給覺得會計很難的讀者。除了容易閱讀,也使用真實企業的年度報告書和有價證券報告書來講解會計的應用方式,如報表讀法、紀錄方法,有利讀者帶入並實際套用。

2.財務報表的數字經過作者的分析,可以看到原來數字後面還有如資金問題、現金流不足等問題,也提供實際解方,例如該如何使用KPI來管理公司、改變企業現況,讓讀者理解如何利用會計數據改善經營管理方式。

3.每一章後檢附「顧問檔案」專欄,專門講解跟各章節內容有關的顧問案例,對實務上有所幫助。

 

名人推薦

王志鈞/財經作家
艾蜜莉/理財作家
阮慕驊/九八新聞台「財經一路發」主持人
林明樟/兩岸跨國企業財報講師
林哲群/國立清華大學計量財務金融學系教授兼主任
陳佳茹/財經M平方創辦人
鄭揚耀/中正大學財金系系主任
薛兆亨/財報教授
(依照姓氏筆劃排序)

 

各界好評

「會計思考力能廣泛運用於各個領域。如果你能夠解讀財務報表,便不會貿然投資帳目可疑的公司,可有效降低遭受重大損失的風險。」──日本經濟媒體Money Plus

「非常容易理解!會計並不好懂,(這本書)很適合需要學習該技能的人。」──Amazon讀者

「數字不會說謊。本書闡述了以會計數據、而非以管理者經驗做決策的重要性。」──Amazon讀者

 

 

作者簡介/矢部謙介

中京大學經營學部、中京大學研究所商業創意研究科教授。專業領域為經營分析、經營財務。1972年生,慶應義塾大學理工學部畢業,並取得該校經營管理碩士學位,以及一橋大學研究所商學研究科博士(商學)學位。

曾在三和綜合研究所(現為三菱UFJ調查與顧問公司)和外商羅蘭貝格諮詢管理公司,提供大企業和中小企業經營戰略和事業重組建議,並且協助推動事業部門的業績評鑑系統和新事業成立。之後任職於名古屋商科大學商學部副教授,才轉任現職。

著作有《企業重組的價值提升效果》、《成功的家族企業是如何改革的》(以上皆為同文館出版)等等。

 

譯者簡介/葉廷昭

文藻外語學院畢業,現為專職譯者。
如對翻譯有任何疑義,歡迎來信指教:kukuku949@gmail.com。

推薦序
前言

 

第一章   掌握會計思考能力的基本知識──閱讀財務報表絕對要瞭解的重點

◆資產負債表的解讀方法
資產負債表代表什麼?/資產負債表的基本結構/解讀資產負債表的訣竅/將資產負債表化為比例縮尺圖綜觀全局/看清資產負債表的細項/經常留意報表和現實中商業行為的關聯
◆損益表的解讀方法
損益表的基本結構/解讀損益表的訣竅/損益表也做成比例縮尺圖方便理解/商業特徵會顯現在銷售管理費的細項
◆現金流量表的解讀方法
現金流量表為什麼重要?/三大現金流量/用瀑布圖來分析現金流量表
★顧問檔案一:要注意會計政策

 

第二章   解讀商業模式的會計思考能力──利用比例縮尺圖來翻譯財務報表

◆使用比例縮尺圖就能輕易理解財務報表
解讀財務報表需要經驗/分析財務報表的程序
◆分析B2C企業的財務報表
花王的案例/藏集團的案例/山田電機的案例/B2C企業的財務報表特徵
◆分析B2B企業的財務報表
新日鐵住金的案例/信越化學工業的案例/B2B企業財務報表的特徵
◆分析IT新創企業的財務報表
COOKPAD的案例/IT新創企業的財務報表特徵
◆當企業的資金周轉惡化,比例縮尺圖會變成什麼樣子?
城市集團的案例/從現金流量表察覺黑字破產
◆從比例縮尺圖與實際商業狀況中找出課題
Oriental Land的案例/從數字和實際狀況來找出經營課題
★顧問檔案二:合併報表與非合併報表

 

第三章   發現問題的會計思考能力──使用指標查出企業現狀與課題

◆財務指標分析為何有用?
比例縮尺圖的優缺點/財務指標分析的優點與注意事項
◆從各種財務指標分析提出經營課題的假設
安全性分析指標/效率性分析指標/收益性分析指標/成長性分析指標
◆案例研討:找出武田藥品工業和安斯泰來製藥的現況與課題
分析安全性/分析效率性/分析收益性/分析成長性/分析歸納──製藥公司的現狀與課題
◆避免財務指標「黑箱化」
★顧問檔案三:財務報表沒有表現出正確的實際情況?

 

第四章   避免誤判狀況的會計思考能力──解讀數字背後的真相

◆數字背後隱藏的真相
避免誤判狀況的技巧/保有現金是好是壞?/持有太多現金哪裡不好?/任天堂為什麼有充裕的現金?
◆複合式企業為什麼有大量的應收款項?
銷售額與應收款項的關係/三菱商事的收益與應收款項/三菱商事的應收帳款周轉期間為何那麼久?
◆流動比率低於100%沒關係嗎?
流動比率與企業的安全性/「現金生意」的案例/短期借款的借新還舊也要注意
◆窗飾財報的企業,經營指標是如何變動的?
為何要窗飾財報?其手法為何?/銷售額灌水/費用少算/注意周轉期間和現金流量
◆併購會自動造成利益下降?
併購與「商譽」/商譽的會計處理方法/變更為國際會計準則也有風險
★顧問檔案四:企業與監察法人的對抗

 

第五章   利用會計思考能力設定關鍵績效指標(KPI)──用來實現戰略的業績評價指標

◆使用會計數據改變經營現場
從分析者的觀點,轉換到經營者和管理者的觀點/什麼是KPI?/企業的願景、經營方針、KPI/KPI與營運指標、行動指標的關係
◆KPI績效管理為什麼重要?
能當作達成目標的原動力/發生異狀也能盡早處理/能「可視化」計畫與實際績效的差異
◆推行KPI績效管理的陷阱
企業的願景、經營方針與KPI不合/沒有從KPI拆解出營運指標和行動指標/推行KPI卻沒有善用PDCA循環
◆該設定什麼樣的KPI?
作為KPI的銷售額、費用、營業利益、當期淨利、銷售利潤率/作為KPI的資產報酬率、股本報酬率、投入資本報酬率/作為KPI的現金轉換循環/作為KPI的現金流量/作為KPI的經濟附加價值/各個指標如何活用?
★顧問檔案五:推行經濟附加價值的難處

 

第六章   如何用會計思考能力在第一線落實KPI──實際運用數字改變商業行為的方法

◆光是推行KPI,第一線不見得會照做
為何第一線人員興趣缺缺?/五個發揮KPI功能的重點
◆拆解KPI
把KPI落實為營運指標/設定行動指標
◆設定數值目標的水準
在可實現的範圍內拉抬目標/基於過去觀點設定目標/基於企業外觀點設定目標
◆KPI不要設定得太複雜
太複雜的KPI發揮不了作用/KPI或營運指標要設定幾個?
◆KPI與PDCA的關係
PDCA的重要性/點明目標與實績的差異/查出真正的癥結/應該多久實施一次PDCA循環?/活用物聯網提升PDCA的速度
◆安排一個促進溝通的場合也很重要
KPI是溝通工具/該在什麼時機安排會議?/該檢討哪些事情?/促進者的重要性
★顧問檔案六:事業部門願意採納,KPI才能發揮功能

 

結語
參考書目

 

推薦序

如何預知公司周轉失靈?

財經作家 王志鈞

 

公司因周轉失靈而倒閉,這句話人人耳熟能詳。但何謂周轉失靈?如何預知周轉失靈?

對一般上班族來說,會計這一門學問屬於會計部門的事情,除非公司周轉失靈而倒閉,否則公司財務運作並非職場工作者會去主動關切的事情。

對非會計部門而仍會主動關心財務報表者,大致上來說就只有股票族。所謂股價會反映企業的經營基本面,這個經營基本面,就是指會計報表上所顯示的企業經營績效。

對於常在書寫股票投資書籍的我來說,如何引導投資人透過會計報表來認識企業獲利狀況,已經是一件非常困難的事情了;若要進一步從財報剖析出公司經營現狀良窈,或者預知未來經營前景,顯然只有專業分析師才有辦法做到。

一般股票投資族,大約只能看懂帳面上的營收、營收成長率、毛利率、純益率、稅後盈餘、保留盈餘與每股盈餘等數字,若想進一步去了解約當現金、庫存、資產周轉率等名詞的意義,以及一家公司的財報是否亮出經營警訊等等,根本就不太可能。

我常常認為,投資股票最大的收穫,往往並非投資所得(不管是資本利得或股利所得),而是深入做功課所累積的企業管理知識,這個知識有助於打開上班族的工作視野,為自己打開一扇向上升遷的天窗,以晉升成為專業經理人。

對專業經理人來說,如何看懂會計報表所反映的經營績效,是一件基本訓練。這就好像飛機駕駛員若看不懂飛航儀表板上的各類數據,如何把飛機航向安全與正確的方向呢?

更重要的是,專業經理人不但應該看懂會計報表,更要有能力利用會計數據來改變經營現況,這個能力才是讓自己夠格坐上總經理或執行長大位的充分條件。

可惜的是,國內財經書汗牛充棟,但會計類書籍過於側重會計技術語言,不會從企管角度來分析財務報表;企業管理類書籍流於企業策略和內部管理,不會去分析財務指標與管理的關係;投資理財類的財務分析,聚焦尋找獲利高成長企業,不會從經營管理角度來分析公司策略調整方向。

市面上缺乏一種從專業經理人角度來認識企業財務報表,以及如何調整財務報表的書,殊為可惜。

幸運的是,日本財經作家對於如何將複雜的知識簡單化、專業的知識通俗化,有著過人的本領。本書利用80張會計報表來引導讀者認識會計力,也就是利用會計思考力來掌握「解讀經營現狀的能力」與「改變經營現狀的能力」,堪稱是一本實用的企管好書。

我有機會先睹為快,堪稱幸運,並樂於為之作推薦序,期望上班族朋友都能買回家詳而讀之,以作為通往職場大位必備的一本床頭書。

 

為何要窗飾財報?其手法為何? 

 

這一節我們要介紹企業的不當會計處理,也就是所謂的「財報窗飾」(window dressing)。

即便是上市企業也一直有著窗飾財報的案例。光看2016年以後,就有昭光通社、日本碳化物工業、船井電機、PASCO、Techno Medica、HOHSUI等企業,因不當的會計處理而向日本交易所集團提出改善報告。

這些公司在上市企業中,都算得上是大企業了。有會計監察制度的上市企業已然如此,更遑論沒有會計監察制度的中小企業了。

如果沒辦法看穿這些窗飾財報的企業,在交易時會蒙受意想不到的損失。

為什麼企業要窗飾財報呢?

中小企業多半是擔心業績不振,會被金融機構斷絕融資才窗飾財報的。另外像土木建設業者的業績,也會影響到公共工程的投標資格審查,所以窗飾財報是為了要通過審查。

相對地,上市企業窗飾財報多半是要維持自身的股價。

窗飾財報的主要目的,是讓銷售額和利益看起來比實際更加美好。第一章結尾的專欄曾提過,會計方針的變更會影響到企業的利益,但那還在恰當的會計處理範圍內,窗飾財報已經脫離恰當的會計處理了。

窗飾財報的代表性手法分別是○1銷售額灌水○2費用少算。現在就來依序來瞭解這兩個手法最常見的模式吧。

 

銷售額灌水

 

最具代表性的灌水手法之一就是「循環交易」。

如圖表4-7所示,這是同一商品在好幾家公司之間反覆進行交易。

試圖窗飾財報的公司,要藉由循環交易來替銷售額和利益灌水,所以會設定販賣價格高於購入價格的交易價格。

經過循環交易的商品,價格會從10萬增長到20萬、30萬、40萬、50萬……漸漸水漲船高,交易金額的總計也就愈來愈大。過程中,一旦某間公司經營出問題,就會造成巨額的呆帳,因此這種循環交易最終會招來破滅。

另外,也有企業利用這種交易美化應收帳款,結果被監察拆穿或內部舉發,而走向倒閉的結局。


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